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[A+인증] 3개~5개의 주식을 선택한 후 기대수익률과 위험을 계산하고 최적투자자산을 선택하시오.2025.01.151. 기업 선정 이 과제에서는 삼성전자, SK하이닉스, 네이버 등 3개의 기업을 선정하여 분석하였습니다. 삼성전자는 아시아 4위, 국내 1위의 거대 기업으로 최근 주가가 상승하고 있습니다. SK하이닉스는 글로벌 메모리 반도체 기업으로 HBM 시장에서 기술적 우위를 점하고 있습니다. 네이버는 대한민국의 대표 포털 사이트로 커머스 부문 경쟁력 강화와 매출 10조 원 달성을 목표로 하고 있습니다. 2. 기대수익률 및 위험 계산 3개 기업의 상황별 확률과 수익률을 바탕으로 기대수익률과 위험을 계산하였습니다. 삼성전자의 기대수익률은 13%,...2025.01.15
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위험자산의 기대수익률과 위험 간의 상충관계: CAPM을 통한 설명2025.01.161. 자본자산가격결정이론(CAPM) CAPM은 자산의 기대수익률이 무위험 수익률, 시장 포트폴리오의 기대수익률, 그리고 자산의 베타 값에 따라 결정된다고 설명한다. 베타 값이 높은 자산은 시장 변동에 크게 반응하여 더 높은 기대수익률을 가지지만, 그만큼 더 큰 위험을 수반한다. CAPM은 자산의 위험 프리미엄을 평가하는 데도 사용되며, 자산 배분, 포트폴리오 관리, 자본 비용 평가 등 다양한 금융 분야에서 활용된다. 2. 기대수익률과 위험의 상충관계 CAPM에 따르면, 자산의 기대수익률은 무위험 수익률에 베타 값을 곱한 시장 위험 ...2025.01.16
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포트폴리오의 기대수익률과 위험의 정의와 포트폴리오 위험의 종류 그리고 각 위험의 사례2025.04.261. 포트폴리오의 기대수익률과 위험 포트폴리오의 기대수익률은 포트폴리오를 구성하는 자산의 구성 비율과 포트폴리오를 구성하는 개별 자산의 기대수익률을 가중 평균하여 구할 수 있다. 포트폴리오의 위험은 분산투자로 비체계적 위험이 완전히 제거되면, 개별자산의 체계적 위험만을 고려한 값의 가중평균을 한다. 즉, 포트폴리오를 구성하는 자산의 가치변동은 서로 다른 방향으로 일어나 전체 포트폴리오의 위험을 줄여주며 이는 분산의 연산 법칙으로 구한다. 2. 포트폴리오 위험의 종류 포트폴리오 투자의 총위험은 체계적 위험과 비체계적 위험으로 구성된다...2025.04.26
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재무관리_3~5개 주식을 선택한 후 기대수익률과 위험을 계산하고 최적투자자산을 선택하시오.2025.05.121. 포스코인터내셔널 포스코 인터내셔널은 무역상사가 주요 비즈니스 영역이며 '23년 5월 31일 기준 30,100원 주가를 기록하고 있다. 대신증권에 의하면 23년은 약 37조 원 매출액에 1.2조 원의 영업이익을, '24년은 39.8조 원 매출액에 1.3조 원의 영업이익을 예상하면서 목표주가는 37,000원으로 제시하고 있다. 2. SK하이닉스 SK하이닉스는 반도체 제조 회사로 '23년 5월 31일 기준 108,600원 주가를 기록하고 있다. 신한투자증권 기업분석부에 의하면 23년은 매출액 24.9조 원, 영업손익은 9.4조 원 ...2025.05.12
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3개~5개의 주식을 선택한 후 기대수익률과 위험을 계산하고 최적 투자자산을 선택하시오2025.04.291. 주식 선택 4차 산업혁명이 본격화되기 전에 관련 종목들을 선점하면 수익을 올릴 수 있을 것으로 판단하여 삼성전자, LG이노텍, db하이텍 주식을 선정하였다. 2. 기대수익률 계산 각 주식의 상황별 수익률 확률분포를 바탕으로 기대수익률을 계산한 결과, 삼성전자와 LG이노텍은 10%, db하이텍은 7%의 기대수익률을 보였다. 3. 위험 계산 각 주식의 분산과 표준편차를 계산한 결과, 삼성전자는 2.83%, LG이노텍은 11.49%, db하이텍은 3.32%의 표준편차를 나타냈다. 이를 통해 삼성전자가 가장 위험이 낮은 것으로 분석되...2025.04.29
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3개~5개의 주식을 선택한 후 기대수익률과 위험을 계산하고 최적투자자산을 선택하시오2025.01.171. 주식 시장의 불확실성 주식 시장은 경제학자들과 투자자들이 '효율적 시장'이라고 부르는 곳이다. 이는 주식 시장에 대한 정보가 즉각적으로 가격에 반영되므로, 그 시점에서의 주식 가격이 주식의 '정당한 가치'를 반영한다는 믿음에 기반한다. 그러나 이러한 효율적 시장 가설에도 불구하고, 주식 시장은 불확실성의 영역이다. 이 불확실성은 시장에 참여하는 모든 주체들이 공통적으로 직면하는 문제이며, 이를 어떻게 관리하고 이용하느냐는 투자 성과를 결정하는 중요한 요인이다. 2. 투자 결정 이론 투자 결정 이론은 기대수익률과 위험을 평가하고...2025.01.17
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미래 10년 투자계획 및 글로벌자산배분전략2025.01.291. 자산배분 전략 본인의 자산배분 전략에서 자산군의 분류체계는 주식, 채권, 대체자산(부동산, 원자재) 등으로 구분하였고, 주식은 해외주식과 국내주식, 채권은 국내외 및 단기,중기,장기로 구분하였습니다. 벤치마크 지수로는 MSCI World, S&P500, MSCI EAFE, MSCI EM, FTSE China A50 등을 선정하였습니다. 2. 전략적 자산배분 전략적 자산배분은 주식 55%(선진국 25%, 신흥국 20%), 채권 30%(미국 중기채권 20%, 초단기채권 10%), 현금 15%로 구성하였습니다. 이는 과거 경험을 바...2025.01.29
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위험자산의 기대수익률과 위험 간의 상충관계: CAPM 이론 설명2025.01.251. 위험자산의 기대수익률과 위험 간의 상충관계 위험자산은 기대수익률과 위험 간의 상충관계가 존재한다. 자본자산가격결정이론(CAPM)은 이러한 상충관계를 설명하는 이론 중 하나이다. CAPM은 자산의 기대수익률이 무위험 수익률, 자산의 베타, 그리고 시장 포트폴리오의 기대수익률과 관련된다고 주장한다. 베타가 높은 자산은 시장 위험 프리미엄의 영향을 많이 받아 높은 기대수익률을 가지며, 베타가 낮은 자산은 시장 위험 프리미엄의 영향을 적게 받아 낮은 기대수익률을 가진다. 2. 자본자산가격결정이론(CAPM) CAPM은 1960년대에 윌...2025.01.25
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포트폴리오와 포트폴리오 선택이론2025.01.291. 포트폴리오의 개념 포트폴리오란 둘 이상의 자산의 조합을 의미한다. 즉, 한정된 예산 하에서 특정 자산만을 집중적으로 투자, 소유하는 것이 아니라 여러 자산들로 투자를 분산하여 투자하고 소유하는 것이다. 개별자산과 포트폴리오는 비교하면, 먼저 대상측면에서 개별자산과 포트폴리오 둘 다 위험자산을 대상으로 한다. 기준은 둘 다 평균-분산기준을 사용한다. 과정 측면에서는 개별자산은 지배원리와 효율적 자산을 선택하는 과정이며, 포트폴리오는 지배원리와 효율적 포트폴리오를 선택하는 과정이다. 목표 측면에서는 개별자산은 최적자산 선택을 목표...2025.01.29
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재무관리 ) 3개-5개의 주식을 선택한 후 기대수익률과 위험을 계산하고 최적 투자자산을 선택하시오2025.04.251. 투자 결정 이론 불확실성하에서의 투자 결정 이론으로 가장 널리 쓰이는 이론은 바로 평균-분산 포트폴리오 이론이다. 이 이론은 수익의 분산을 통해 투자 위험을 수치화하여 각 포트폴리오별로 정량적 비교를 할 수 있게 해주는 이론이다. 여기서 말하는 포트폴리오란, 투자자가 원하는 기간과 어느 정도의 위험을 감당할 수 있는지 등을 고려하여 다양한 자산을 선택하여 모은 것을 뜻한다. 2. 삼성전자 삼성전자의 기대 수익률을 계산하여보면 약 9.7%의 기대 수익률이라고 판단할 수 있다. 3. 카카오 카카오의 기대수익률을 계산해보면 약 0....2025.04.25
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