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비욘드 에버리지2024.10.151. 서론 기업 혁신은 가죽을 벗기듯 기업이 완전히 새로운 사업 내용과 방식을 추구하는 것을 말한다. 사실, 혁신은 기업의 전유물이 아니라 인류의 성공 공식이었다. 사피엔스가 신체적 조건이 우월한 육식 동물과의 경쟁에서 승리하여 생태계 먹이사슬의 정점에 오를 수 있었던 이유도 끊임없는 혁신을 통해 신체적 약점을 보완했기 때문이다. 사피엔스가 발명한 언어와 숫자, 그리고 상징은 혁신의 대표적인 산물이다. 근대 이후 본격적으로 등장한 산업 분야에서의 괄목할 만한 사피엔스의 혁신 과정을 우리는 산업혁명이라 부르고 있다. 하지만 그 이름에...2024.10.15
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주식투자2024.08.121. 주식투자와 채권투자 1.1. 주식투자 1.1.1. 주식시장의 개요 한국증권거래소에 의하면 주식시장은 '자본시장과 금융투자업법'으로 1956년에 처음 개설되었다. 처음 문을 열고 시작하였을 때는 상장사가 불과 12개였으며 주류는 국채매매였으나, 경제개발 5개년 계획 추진과 아울러 효율적인 산업자금 조달을 위한 정부의 자본시장 육성정책과 기업공개정책을 기반으로 짧은 시간에 많은 발전을 하였다. 유가증권의 원활한 유통과 공정한 가격형성을 목표로 증권시장의 양적인 성장을 돕기 위해 포스트 매매제도를 1975년에 도입한 후 1988...2024.08.12
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시장 포트폴리오 의 3가지 특징2024.10.091. 서론 투자는 불확실성 속에서 수익을 극대화하고 위험을 최소화하려는 노력을 필요로 한다. 이러한 맥락에서 재무관리와 투자이론의 핵심 개념 중 하나인 시장포트폴리오는 투자 전략 수립과 위험 관리에 있어 중요한 역할을 한다. 시장포트폴리오에 대한 이해는 투자 성과를 평가하고 효율적인 자산 배분을 가능하게 한다. 이 글에서는 시장포트폴리오의 정의와 그 특징, 그리고 시장포트폴리오의 대용치에 대해 상세히 알아보고자 한다. 이를 통해 독자들이 투자 전략 수립과 포트폴리오 관리에 유용한 지식을 얻기를 바란다. 2. 시장포트폴리오의 개념과 ...2024.10.09
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CFA 레벨1 최종핵심 서브노트 Quant2025.04.031. 서론 1.1. CFA 레벨1 최종핵심 서브노트 Quant 개요 포트폴리오 관리에 있어 위험과 수익률을 고려하는 것은 매우 중요하다. 개인의 위험 선호도에 따라 수익률과 위험의 상충관계를 적절히 조정해야 하기 때문이다. 다양한 자산군의 위험과 수익률 특성을 이해하고, 포트폴리오 수준의 위험 측정 지표들을 활용하여 분석할 수 있다. 또한 자본자산가격결정모형(CAPM)을 통해 체계적 위험과 수익률의 관계를 설명할 수 있다. 다요인 모형은 CAPM의 한계를 보완하여 수익률 생성과정을 보다 정교하게 설명한다. 한편 연금제도와 자산운용...2025.04.03
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월가의 영웅2025.03.281. 서론 1.1. 월가의 영웅에 대한 관심 피터 린치은 월가의 전설적인 투자자로 주목받고 있다. 그는 13년간 29%의 연평균 수익률을 기록하며 투자의 거장으로 명성을 떨쳤다. 그의 투자 철학과 비법을 담은 이 책은 개인 투자자들의 큰 관심을 끌고 있다. 저자가 월가의 영웅이라 불리는 이유는 시장 평균 수익률을 크게 앞서는 놀라운 성과를 거두었기 때문이다. 많은 이들은 그의 투자 방법을 배워 자신만의 투자 전략을 세우고자 한다. 또한 그의 투자 철학과 경험이 담긴 이 책은 주식 투자에 대한 새로운 인사이트를 제공할 것으로 기대된...2025.03.28
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CFA 레벨1 포트폴리오 관리 및 기업 발행인, 채권 및 파생상품 핵심노트2025.03.231. 서론 1.1. CFA 레벨1 포트폴리오 관리 및 기업 발행인, 채권 및 파생상품 개요 포트폴리오 관리는 포트폴리오의 위험과 수익 특성을 이해하고 최적의 포트폴리오를 구성하는 것이다. 포트폴리오 위험은 체계적 위험과 비체계적 위험으로 구분되며, 베타는 체계적 위험을 측정하는 지표이다. 효율적 프론티어와 자본시장선은 투자자의 위험 선호도에 따른 최적의 포트폴리오 구성을 나타낸다. 또한 위험자산과 무위험자산의 최적 조합을 통해 투자자의 효용을 극대화할 수 있다. 기업 발행인은 자본조달을 위해 다양한 수단을 활용하며, 채권은 기...2025.03.23