1. 서론 1.1. CFA 레벨1 최종핵심 서브노트 Quant 개요 포트폴리오 관리에 있어 위험과 수익률을 고려하는 것은 매우 중요하다. 개인의 위험 선호도에 따라 수익률과 위험의 상충관계를 적절히 조정해야 하기 때문이다. 다양한 자산군의 위험과 수익률 특성을 이해하고, 포트폴리오 수준의 위험 측정 지표들을 활용하여 분석할 수 있다. 또한 자본자산가격결정모형(CAPM)을 통해 체계적 위험과 수익률의 관계를 설명할 수 있다. 다요인 모형은 CAPM의 한계를 보완하여 수익률 생성과정을 보다 정교하게 설명한다. 한편 연금제도와 자산운용...